研讨机构：国泰君安证券 分析师：袁煜明,范国华,刘泽晶 编撰日期：2014-11-17

  目标价21.5元,增持。才智社区事务已成为公司开展的战略重点,无论是其决计、战略布局与产品研讨开发进度均超出了商场预期。咱们咱们都以为公司兼具有利地势(职业空间)、有利地势(线下资源)、人和(职工凝集力),向移动互联网的转型有望成功。咱们保持对公司2014-2015 年0.39、0.53 元的盈余猜测,保持目标价21.5 元,增持。

  有利地势:才智社区孕育巨大商场空间。社区相关的消费金额巨大,其智能化孕育着巨大商机。上海的社区商业出售额占到社会消费品零售额的1/3。依据腾讯的陈述,社区被列为O2O 四大出资时机之首。

  有利地势:线下资源具有共同稀缺价值。公司累计出售楼宇对讲体系的居民小区已达1.3 万个,掩盖人群到达3250 万人,公司在全国有110多个分公司和办事处,地推团队达700 多人。此外,公司和恒大、保利、碧桂园、中信、富力等很多闻名地产商均有深度战略协作。

  人和:职工连续增持凝集团队。公司部分中心职工于7-9 月算计增持了301 万股,均价14.35 元,期限两年。但那一次并不是结尾。从11 月7 日到11 月13 日,公司部分高管又在证券交易商场继续增持。

  战略新品发布:云对讲与云泊车场。云对讲产品将是公司切入才智社区的起步支点,并将跟着后续产品的推出而继续不断的添加app 的运用频次和黏度,估计到2015 年2-3 月就可以完结向1.3 万个小区的推行;云泊车则以泊车收费主动化为根底功用,并向商场物业和车主供给一系列的增值服务。公司将在广州商圈推行后再走向全国。